伊藤忠商事株式会社による株式会社電通総研の株式に対する公開買付けの開始予定に関するお知らせ

要約

大手総合商社の伊藤忠商事株式会社（8001・東京都）及び同社が80％、子会社の株式会社アイエフピーが20％を出資する合同会社VIC（東京都）は、システムインテグレーション、コンサルティング、シンクタンクの機能連携による、社会や企業の変革を支援するソリューションの提供を行う株式会社電通総研（4812・東京都）の普通株式を非公開化することを目的として、1株につき2,880円で公開買付けを実施することを決定した。電通グループが保有する120,779,736株（所有割合61.78％）は応募されず、公開買付け後の対象者の株主を電通グループ及び公開買付者のみとすることを目指す。国内外（日本・中国・EU）の競争法クリアランス取得を前提条件とし、2026年11月上旬の公開買付け開始を目指している。

目的

株式会社電通総研の株式を非公開化し、対象者の株主を電通グループ及び公開買付者のみとすることで、中長期的な観点から機動的な意思決定を可能とし、対象者の企業価値向上を図る。対象者の強みである業務コンサルティング・アプリケーション開発力と、伊藤忠商事グループのITインフラ、顧客基盤、M&A・海外ネットワーク等を総合的に組み合わせることで、成長投資の加速、事業機会の拡大及び競争力の強化を目指す。

スケジュール

2026-07-14 伊藤忠商事が電通グループに対し初期提案書（7月14日付提案書）を提出
2026-08-06 伊藤忠商事が最終提案書（8月6日付提案書、買付価格2,780円）を提出
2026-08-10 伊藤忠商事が買付価格を2,880円とする法的拘束力を有する提案を対象者に提出
2026-08-13 伊藤忠商事が最終かつ確定的な提案書（8月13日付提案書、買付価格2,880円）を本特別委員会に提出
2026-08-14 電通グループが伊藤忠商事を最終候補先として選定し優先交渉権を付与
2026-08-27 SMBC日興証券が株式価値算定書を作成（公開買付者取得）
2026-08-28 対象者取締役会が本公開買付けへの賛同意見表明及び応募推奨を決議
2026-08-28 ゴールドマン・サックスがGS算定書を作成、プルータスが株式価値算定書及びフェアネス・オピニオンを作成
2026-08-31 伊藤忠商事取締役会が本公開買付けについて改めて決議、本不応募契約・本株主間契約・本公開買付契約を締結
2026-10月上旬まで 日本・中国・EUの競争法に基づく各届出を実施予定
2026-11月上旬 本公開買付け開始目標（本クリアランス取得完了予定）
2026-12月上旬頃 本公開買付け成立予定
2027-03月頃 本株式併合（スクイーズアウト手続）完了予定

取得前後の所有株式の状況